【华创交运】数数粤港澳概念股(持续推荐深赤湾A)

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楼主 2019-06-09 21:34:12
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事件:新华社中午报道,国务院总理李克强4月11日上午在中南海紫光阁会见林郑月娥时表示:今年中央要研究制定粤港澳大湾区发展规划。

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受此影响,概念股纷纷大涨,交运板块内:

港口全部涨停:深赤湾A、珠海港、盐田港、广州港(新股)涨停,

高速大涨:粤高速A大涨9.76%,深高速4.69%,

机场、铁路微涨:深圳机场2.96%,白云机场0.5%,广深铁路1.28%。

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我们先来认识一下“粤港澳大湾区“:

由广州、佛山、肇庆、深圳、东莞、惠州、珠海、中山、江门9市和香港、澳门两个特别行政区形成的城市群。

人口约1亿、面积5.6万平方公里、GDP1.3万亿美元。

其对标可以是旧金山、纽约、东京等成熟大湾区城市群,目标空间很可观。

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制定发展规划写入政府工作报告

2017年3月5日,国务院总理李克强在政府工作报告中提出,要推动内地与港澳深化合作,研究制定粤港澳大湾区城市群发展规划,发挥港澳独特优势,提升在国家经济发展和对外开放中的地位与功能。

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概念股如何反应?

1)从板块角度看:无论自贸区,一带一路、区域整合等等一轮轮“炒地图”,交运板块向来是集中营,因所有的规划带来的都是对人财物信息流的增长预期,而交通运输是重要的载体。


2)从行情推进过程看:往往遵循全面普涨—>细心筛选的过程;

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3)从受益程度看:今日市场给出了答案:港口>高速>机场、铁路,因大湾区是提升国家对外开放的地位,依托港口的进出口贸易是重要窗口。

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4)从港口看谁最受益

前海妈湾片区或是深圳方推动粤港澳大湾区建设的核心引擎。

?4月8日在深圳举办了“粤港澳大湾区发展论坛暨一带一路国际经贸合作先导区研讨会”,深圳前海蛇口自贸投资公司首次对外公布了其建设前海妈湾片区的规划:

“一区三方向六平台”,“三城一港”。通过5-10年的建设,形成妈湾区域“百亿税收、千亿产值、万亿贸易结算规模”的综合效益,使其成为前海对外开放的重要门户枢纽和助推粤港澳大湾区的重要引擎?。

?“一区”即一带一路国际经贸合作先导区,

“三方向”指跨国产业链创新、全球价值链升级、国际供应链管理,

“六平台”则是国际创新投资平台、深港亚博平台注册科技合作发展平台、中国企业海外平台、国际企业亚太营运平台、文化创意平台、供应链管理平台。

?整体建设布局为“三城一港”,

“三城”分别规划为桂湾亚博平台注册城、前湾香港产业城以及妈湾自贸城,

“一港”是指蛇口国际枢纽港

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深赤湾A:是不是核心标的?

a)经营实体分占据粤港澳大湾区9城中的两城,

目前公司主要经营深圳赤湾港区6个集装箱泊位及7个散杂货泊位、深圳妈湾港区3个集装箱泊位;

东莞麻涌港区5个散杂货泊位。

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b)在核心引擎妈湾港区中经营集装箱泊位

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c)蛇口集装箱码头与深赤湾A同属招商局港口旗下,深赤湾A的同业竞争承诺将于今年9月17号到期。

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这么看,深赤湾A会是显着受益的标的。

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盐田港:双重题材催化

深圳东部港区,占据深圳集装箱吞吐量的半壁江山,受益于粤港澳大湾区建设提速;

持有河北曹妃甸港口公司35%的股权(雄安概念)。

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珠海港:70亿市值,第二小市值港口。

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广州港:次新股尚未开板。

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深赤湾A是我们2月港口深度中精选的4标的之一,同时是华创交运二季度金股。持续推荐!


5)公路、铁路、机场,亦会有不同程度的受益。

从至少有双重催化的角度而言:

我们建议关注:

广深铁路:粤港澳+铁路改革;(广深铁路的货场分布三城:广州、深圳、东莞)可见我们团队当时的草根实拍。

深高速:粤港澳+环保领域持续拓展

粤高速:粤港澳+复星集团入主后持续带来变化


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